铝期货是什么?铝期货基本概况及全方位介绍-恒指期货分时数据

2021-01-18 分类:恒指期货 阅读()

一、铝期货基本概况

铝具有以下适合开展期货交易的特点:品质稳定,易储存,不易变质;规格标准化,有明确的质量标准;市场容量大,拥有大量的生产企业、流通企业和消费者,应用领域非常广泛;市场价格波动大且频繁,不存在垄断。

1987年伦敦金属交易所率先推出铝期货合约以来,铝期货交易已被公认为成熟的大宗期货品种和国际有色金属行业回避风险、发现价格所不可缺少的投资工具。尽管铝期货合约交易比铜期货合约上市交易晚了整整一百年,但是铝的期货交易近年来非常活跃,交易量稳步增长,已经成为LME期货交易中交易量最大的一个合约,其价格也成为了引导全球铝现货市场价格走势的主要依据。目前,国际市场上除了伦敦金属交易所外,纽约商品交易所、东京工业品交易所和上海期货交易所都上市交易铝期货品种。

目前上海期货交易所是国内唯一一家上市铝期货品种的交易所。随着交易规模的不断扩大,市场参与面和参与量也在不断增加,正成为市场投资者理想的投资工具和铝企业发现价格和避险工具。(铝期货如何开户?有哪些交易规则?)

二、铝期货交易所及交易代码

铝期货交易所:上海期货交易所,交易代码:AL

三、铝期货标准合约

四、铝期货价格有哪些影响因素

(1)供求关系的影响

供求关系直接影响着商品的市场定价,当市场供求关系处于暂时平衡时,该商品的市场价格会在一个窄小的区间波动;当供求关系处于失衡时,价格会大幅动。在铝的期货市场上,投资者可关注体现铝供求关系变化的一个指标——库存。铝的库存又分为报告库存和非报告库存,报告库存又称“显性库存”,是期货交易所定期公布其指定交割仓库铝的库存数量。而非报告库存主要是指全球范围内的生产商、贸易商和消费者手中持有的铝的数量,由于这些库存无专门机构进行统计和对外发布,所以这些库存又称为“隐性库存”。

(2)氧化铝供应的影响

氧化铝成本约占铝锭生产成本的28%-34%。由于国际氧化铝市场高度集中,全球大部分氧化铝(80%~90%)都通过长期合约的方式进行销售,因此可供现货市场买卖的氧化铝少之又少。以中国为例,1997 年以前,中国氧化铝缺口部分主要在国际现货市场上购买,没有长期合约。到了1997 年,中国有色与美铝签订了30 年长期供货合约,每年40 万吨,价格根据LME 原铝价格的一定比例定价。近年来,中国电解铝生产规模的不断扩大,导致了国内对氧化铝需求也在不断增长,目前约有三分之二的进口氧化铝需要从现货市场购买。中国在国际市场上大量采购氧化铝,直接推动了国际氧化铝价格的大幅上涨,据统计,2004 年中国共进口氧化铝587 万吨,同比增长4.8%,平均进口价为340 美元(国外氧化铝生产的现金成本不到120 美元),简单测算,仅2004 年氧化铝直接进口就多支付国外氧化铝供应商的成本高达数10 亿人民币。不断上涨的氧化铝价格使电解铝生产企业生产成本大幅上升,经济效益大幅下滑,多数企业陷入微利或亏损。

(3)电价的影响

电解铝产业又称“电老虎”行业,目前国内外铝厂吨铝平均耗电均控制在1.5万kwh/t 以下。西方国家铝锭生产的经验显示,当电费超过铝生产成本的30%时被认为是危险的生产。

2004 年中国铝厂吨铝平均耗电为14683kwh/t,比2003 年减少了347kwh/t,是中国电解铝业平均综合交流电耗降幅最大的一年。尽管如此,由于中国属能源短缺国家,数次上调的电价使铝企业的平均电价上升至0.355 元/KWh 以上,比2003 年上升了近4 分/KWh,这意味着铝企业吨铝的生产成本增加了600 元。因此,电力因素不仅影响着中国电解铝的生产,也影响着国内国际铝市场的价格。

(4)经济形势的影响

铝已成为重要的有色金属品种,特别是在发达国家或地区,铝的消费已经与经济的发展高度相关。当一个国家或地区经济快速发展时,铝消费亦会出现同步增长。同样,经济的衰退会导致铝在一些行业中消费的下降,进而导致铝价格的波动。此外,与铝相关的一些金属价格的波动、国际石油价格的波动、各国产业政策的变化都会对铝价产生影响。

(5)进出口关税、国际汇率的影响

国际上铝的贸易一般以美元进行标价和结算,近年来美元的走势对铝价的影响显而易见。进出口关税对铝价的影响在中国显得尤其突出。中国是氧化铝的进口大国,加入WTO 前为了保护国内氧化铝工业,进口关税为18%。根据世贸协议,中国在2002 年将氧化铝关税调整为12%,2003 年为10%,2004 年为8%;电解铝出口以前可以享受15%的出口退税的优惠,2004 年中国把15%降低为8%,从2005年起,不仅8%完全取消,还要加征5%的关税。据初步测算,取消出口退税将使铝企业的出口成本增加600~1000 元/吨,对出口铝锭征收5%的关税将使企业的出口成本再增加770 元/吨(按05 年初的国际市场价格估算)。可见,关税、国际汇率的变化影响着铝市场的价格。

(6)铝应用趋势变化的影响

汽车制造、建筑工程、电线电缆等主要行业在铝锭使用面和使用量上的变化,会对铝的价格产生重大影响。仅以汽车制造为例,有关机构预测,到2010年仅小轿车及小型载重汽车对铝的需求量就将增加80%,即由目前每年的580 万吨增加到1050 万吨。

(7)铝生产工艺的改进与革新对铝价的影响

随着计算机技术在铝电解行业的迅速应用,带动了电解过程中物理场的深入研究和有关数学模型的建立,使电解槽的设计更趋合理,电槽容量大幅度增加。现在世界上电解铝工业生产的最大容量已经达到了300KA 以上,电流效率达到94-96%,吨铝直流电耗下降至13000-13400kW·h 之间。可以预见,随着大容量高效能的智能化铝电解技术的普及和广泛应用,铝生产成本还会继续下降。

五、铝期货的相关分析评论

近日,受供需预期好转影响,锌、铝期货价格连续上扬,尤其锌期货走势强劲,主力合约期价突破17000元关口。多数分析人士继续看好后市。

外盘方面,伦铝2014年以来涨势明显,自2月3日至7月21日收盘,由1675美元的价格累计上涨至2020美元,涨幅为20.6%,突破2000美元大关,触及16个月高位。2014年以来,国内铝价呈现出V型走势,现货价格从年初14130元/吨,最低于3月中下旬跌至12320元/吨,此后震荡回升至14080元/吨,自3月25日至7月22日累计上涨14.3%。

与此同时,国内铝现货库存二季度以来持续下降,4月4日达到129万吨年内高位后持续下降,截至7月18日降至79.8万吨,累计降幅达38%。

分析人士认为,上半年国内电解铝减产取得成效,导致部分地区铝货源偏紧,库存消化较快,在下游终端需求带动下,铝价后期仍值得期待。

铝期货是什么?铝期货基本概况及全方位介绍-恒指期货分时数据相关问题推荐

沪铝期货一手多少钱

沪铝期货一手多少钱

阅读(108) 作者(恒生指数网)

沪铝期货一手多少钱沪铝期货一手多少钱?为投资者提供一手多少钱最新资讯和介绍,及期货玉米一手手续费是多少钱和期货开户如何知道一手要多少钱相关介绍。美原油期货一手需多 ...

铝期货一手多少钱

铝期货一手多少钱

阅读(178) 作者(恒生指数网)

铝期货一手多少钱铝期货一手多少钱?为投资者提供一手多少钱最新资讯和介绍,及沪镍期货一手多少钱手续费和做一手棉花期货多少钱相关介绍。铜期货多少钱一手小计2443456709/10242 ...

一手铝期货多少钱

一手铝期货多少钱

阅读(202) 作者(恒生指数网)

一手铝期货多少钱一手铝期货多少钱?为投资者提供一手多少钱最新资讯和介绍,及伦敦铂金期货一手多少钱和国际黄金期货一手多少钱相关介绍。一手铁矿石期货要多少钱小计4786005 ...

沪铝期货手续费一览表

沪铝期货手续费一览表

阅读(134) 作者(恒生指数网)

沪铝期货手续费一览表沪铝期货手续费一览表中列出的手续费是交易所标准手续费,各期货公司会在这个基础之上加收数量不等的费用,比如+0.1元,+1分,+10%等,同样中原银行信用卡取 ...

铝期货手续费一览表

铝期货手续费一览表

阅读(135) 作者(恒生指数网)

铝期货手续费一览表铝期货手续费一览表中列出的手续费是交易所标准手续费,各期货公司会在这个基础之上加收数量不等的费用,比如+0.1元,+1分,+10%等,同样工商银行网银手续费一 ...

铝期货的期转现是什么?具体有哪些规则?-央行

铝期货的期转现是什么?具体有哪些规则?-央行

阅读(176) 作者(恒生指数网)

铝期货的期转现铝期货的期转现是指持有方向相反的同一月份合约的会员(客户)协商一致并向交易所提出申请,获得交易所批准后,分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代 ...

铝期货标准合约-新湖期货开恒指期货吗

铝期货标准合约-新湖期货开恒指期货吗

阅读(119) 作者(恒生指数网)

交易品种铝交易单位5吨/手报价单位元(人民币)/吨最小变动价位5元/吨每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价±5%合约交割月份1~12月交易时间上午9:00~11:30下午13:30~15:00最后交 ...

铝期货品种概况-恒指期货五线顺上

铝期货品种概况-恒指期货五线顺上

阅读(186) 作者(恒生指数网)

1987年伦敦金属交易所率先推出铝期货合约以来,铝期货交易已被公认为成熟的大宗期货品种和国际有色金属行业回避风险、发现价格所不可缺少的投资工具。尽管铝期货合约交易比铜期 ...

铝期货价格影响因素有哪些?-恒指期货的第三浪

铝期货价格影响因素有哪些?-恒指期货的第三浪

阅读(153) 作者(恒生指数网)

铝期货价格影响因素主要有以下五个方面:1、生产与消费(1)国际市场铝锭的生产世界铝工业的真正工业化生产始于1886年,1956年全球铝产量开始超过铜跃居有色金属的首位,成为仅次于 ...

铝期货如何开户?有哪些交易规则?-恒指期货是

铝期货如何开户?有哪些交易规则?-恒指期货是

阅读(169) 作者(恒生指数网)

铝期货开户条件1、中国公民身份、中国法人资格或者其他经济组织资格;2、自然人开户须年满18周岁;3、有与进行期货交易相适应的自有资金或者其他财产能够承担期货交易风险;4、有固 ...