恒生指数十大持仓

2021-06-21 分类:恒生指数 阅读()

该基金持有的前十大股票与指数持有的前十大权重股基本相同,追踪误差率仅为0.1%。(指数基金只是模仿、复制指数,并不等于是指数,追踪误差率这一指标反映了基金与指数的贴近度,数据越小说明基金越接近指数涨跌。)由基金的持仓情况便可看出端倪,这只基金在此之前并没有“一拥而上”,持仓十分分散,排名前十的重仓股仅占23.04%。一群群风格相似,头寸集中的明星基金显得异常突出。

这主要是因为它的前十大空头头寸占到了净值的60%左右。类似的股票仅占27%左右,而基金的十大仓位仅占1%左右。那实际上是最大的原因之一。首先说指数类,这类基金的特点是持仓基本都是跟踪指数的权重股,所以你要知道持有的基金的重复持仓率,就看它的跟踪指数是否一致,如果相同的只有一只指数,只要不是增强型,它们的头寸基本上没有差别。

第二,公告中披露的基金前十大持仓比例按照规定不会超过全部股票持仓的50%,而其余的大部分持仓才是基金带来超额收益的主要原因,因此只要看一下前十大持仓的比例并不大就可以和基金一样高。幸运的是,相对于持有数量较少的基金,持有数量较多的基金(前十大仓位在X%以上),其持有数量较少的基金,其交易行为的预测相对容易。

蓝筹、消费、白酒、食品饮料等指数全部属于消费型或半消费型基金,也算是一种混合型行业基金。您看看易方达蓝筹的十大重仓股持仓,有相当大比例的白酒。因此,这些资金基本上是消费资金。本人将2020年Q3和Q4的持仓变动对比发现,Q4前十大持仓仅有3个标的,其他70%的持仓是新增至前十大的,一方面是船小调好,另一方面也可以看出基金经理对趋势的把握。而且我们以前的文章也提到过,兴全的持仓,真正的抱团股是很少的,比如兴全基金经理谢治宇,在1月底的时候,当时的持仓公告中,就已经将最近大幅下跌的隆基,调到了前十名,所以,我觉得,他还是比较稳定的。

《基金季度报》仅能看到该产品的前十大重仓股,而不能看到所有持有该产品的股票(年度报告、半年度报告等)。对于基金经理来说,所有的仓位都是一个整体,十大重仓股只代表了部分行业的配置,剩余仓位对于整体同样很重要。与此同时,投资港股+A股市场,持仓非常集中,前十大重仓股占基金总资产的76%,持仓基本都是价值股、美团点评、贵州茅台等。两只基金前十大持仓个股,一季度整体以加仓为主,持股较为集中。基金中排名前十的两只股票分别是:*老窖,五粮液,贵州茅台,中国中免,迈瑞医疗,海大集团,晨光文具,药明康德,古井贡酒,海康威视,爱尔*。

除了白酒板块前四名外,还有爱尔、海康和香港上市的互联网两巨头,港交所、生物制药等行业的绝对龙头股,截止到第三季度末,前十大股东持股比例高达76.08%;自基金成立以来,茅台、五粮液、老窖等进入了前十大股东持股比例,两年多来有所调整,但一直持有到现在。头寸:通常展示的都是基金上季度的十大重仓股(目前显示截止于2021年3月31号),多看看这几年的十大重仓股,就能了解到基金经理的性格特征。

所以我对比了六个基金经理的持仓,发现杜洋、李明博、孙迪、谢治宇四个经理的持仓变化很快,前十大重仓股每个季度都会有三分之一左右的变动,有些时候甚至超过三分之二,而且他们的十大重仓股一般在50%以下。仓位轻巧,操作灵活,这大概就是他们几个能够顶住下跌压力,走出上涨曲线的主要原因。

头寸最大的前十只股票都是超好公司,买进后就是静观花开的过程,但从基金经理的这一头寸来看,我还是觉得应该谨慎一些。各式各样的机构显然已经在调仓,在一季报公布业绩的情况下,大家都可以去给自己持有的基金做一次十大仓位的体检。

细看,可以发现,前十大仓位中,一是,不少个股仓位较短,季度间持股股数有增减;二是新增或注销的个股数量随评级往后增加越多;三是前十大仓位中,个别个股仓位在10%以下;四是基金产品配置的前十股,均为指数成分股,如中证500,沪深300等。

宽代表涉及多个行业,也就是多个行业的头寸。宽基指数基金所选股票不限行业,覆盖个股。每个基金的前10大持仓股都可以作为该基金的代表,这是毫无疑问的,所以在爬虫部分我们也直接爬到了前10大持仓数据。

主要是针对指数基金的紧密跟踪,大多数指数编制方法、成分股权重等信息都可以通过公开信息进行查询。与之相比,主动管理基金则相对缺乏透明度,现行信息披露制度虽已逐步完善,但主动管理基金一般只公布前十大重仓股,且公布时间存在一定的滞后性,如4月下旬公布第一季前十大重仓股,7月下旬公布后十大重仓股。被动式管理排名第11位的持仓股到最后一位的信息其实是隐藏的,如果前十大重仓股所占比例较低,则不易把握其投资范围。

至于股票,尽管一季报为基金十大仓位,属于重仓股披露,但去年年报则是全仓位披露。不过,在基金的十大持仓中,我还是发现了重仓股占全仓位的比例>全仓位的现象,说明基金实际上在加码。

恒生指数十大持仓相关问题推荐

永安期货持仓分析大连期货交易所

永安期货持仓分析大连期货交易所

阅读(196) 作者(恒生指数网)

永安期货持仓分析大连期货交易所大连商品交易所近年来与对外经济贸易大学、中国科学技术大学、大连理工大学、吉林财经大学、东北财经大学和清华大学等大学陆续开展了人才培育 ...

大连商品期货交易所鸡蛋合约最大持仓多少手

大连商品期货交易所鸡蛋合约最大持仓多少手

阅读(134) 作者(恒生指数网)

大连商品期货交易所鸡蛋合约最大持仓多少手按照集团公司2021年全面实施原油市场化销售改革的目标部署,在油田公司规划计划部的组织安排和策划下,储运销售分公司与油田公司规划 ...

大连期货交易所成交及持仓排名表

大连期货交易所成交及持仓排名表

阅读(128) 作者(恒生指数网)

大连期货交易所成交及持仓排名表上海国际能源交易中心发布了关于就原油期货期权合约及相关细则公开征求意见的公告。接着5月11日,大商所发布了关于《大连商品交易所棕榈油期货 ...

大连期货交易所净持仓

大连期货交易所净持仓

阅读(117) 作者(恒生指数网)

大连期货交易所净持仓请人民银行上海总部,各分行、营业管理部,各省会(首府)城市中心支行,大连、青岛、宁波、厦门、深圳市中心支行将本通知转发至总部注册地在辖区内的各 ...

大连期货交易所品种持仓量

大连期货交易所品种持仓量

阅读(180) 作者(恒生指数网)

大连期货交易所品种持仓量金信期货中财期货宏源期货金小哥?瑞达期货?包头稀土小财运微淘金财有道上海浙石期货大连华讯九方智投贵州汇通盛世E酒通南海商品交易中心天元国际?西部 ...

大连期货交易所棕榈持仓

大连期货交易所棕榈持仓

阅读(134) 作者(恒生指数网)

大连期货交易所棕榈持仓对于进一步完善产品供给,大连商品交易所副总经理程伟东在会上透露,将稳步推进再生钢铁原料期货上市和铁矿(1130,-5.50,-0.48%)石交易体系不断完善,持续提升 ...

大连商品期货交易所日成交持仓

大连商品期货交易所日成交持仓

阅读(107) 作者(恒生指数网)

大连商品期货交易所日成交持仓我国首个国际化期权产品——棕榈油期权6月18日在大连商品交易所挂牌上市,并同步引入境外交易者参与交易,成为我国首个引入境外交易者的期权品种 ...

大连期货交易所日持仓龙虎版

大连期货交易所日持仓龙虎版

阅读(102) 作者(恒生指数网)

大连期货交易所日持仓龙虎版哈佛大学AditiKumar教授前不久称,人民币原油期货已在亚洲拥有较多占有率和定价权初显的背景下,数字人民币最终可能使伊朗和其他国家更容易绕开之前的 ...

郑州期货交易所苹果大户持仓限额

郑州期货交易所苹果大户持仓限额

阅读(154) 作者(恒生指数网)

郑州期货交易所苹果大户持仓限额一般期货合约规定的标准化条款有以下内容:(1)标准化的数量和数量单位。如上海期货交易所规定每张铜合约单位为5吨。每个合约单位称之为1手。 ...

郑州商品期货交易所当日持仓

郑州商品期货交易所当日持仓

阅读(172) 作者(恒生指数网)

郑州商品期货交易所当日持仓只有正规的交易平台才能保障投资者交易的安全,实物贵金属可通过银行和各大金银店购买,纸贵金属需要前往银行开设账户,贵金属期货的交易平台是上 ...