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宁德时代股票介绍比率差价策略有哪些优缺点?

宁德时代 股票介绍比率差价策略有哪些优缺点?

优点和缺点是什么?比率价差策略比率价差可以很容易地理解为期权价差,其中期权买方的持仓数量与期权卖方的持仓数量不匹配。在这里,“比率”是指期权的买卖双方之比,通常为2:1、3:2,依此类推。

比率利差主要分为四种类型:垂直比率利差,水平比率利差,对价比率利差和反向对价比率利差。

垂直比率跨度是比率跨度的最常见类型。具体策略包括看涨期权利差和看涨期权利差。

横向比率价差是指卖出相对大量的最新期权,购买相对少量的期货期权,并将其设置为买方价差,以将策略的成本降低到零。

1比例城市传播的影响

比率城市价差策略的基本目的是一步一步地降低或消除该策略的成本,即使它成为买方价差,即使它实际上成为买方价差,也不会预期目标资产。向相反方向移动,可能会有利可图。

举个例子

假设股票的当前价格为44元,则一月份到期执行价格为44元的看涨期权价格为1.30元,一月份到期执行价格为46元的看涨期权执行价格为0.3元。如下表所示,构建此策略时获得的净权利为(0.3 x 5)-1.30=0.20。如果在期权到期时股票价格上涨到46元,行使价为44元的看涨期权的价值为2元。执行价为46元的看涨期权的价值为零。总头寸收入=2.00 + 1.50-1.30=2.20。

如果该股票的价格在期权到期时不动或跌至44元以下,则执行价格为44元和46元的看涨期权在到期时将是错误的期权。总头寸利润为战略制定时获得权的0.2元。

从该示例可以看出,该策略可以在三个方向上获利。唯一的问题和风险是,如果股价大幅上涨超过期权售价(46元),该策略的利润将立即返回,如果进一步上涨,则可能导致重大损失。这种策略下,一定要设置一个减损点。

比率差价的优点:

出售最新期权时,您可以减少存款占用

在某些情况下,您可以在三个方向上获利。

比例城市利差的缺点:

如果买方价差足够好,则潜在的最大利润将减少。

2,比率差价传播

反向比率点差可以理解为比率点差的相反方向,与相同类型的期权相比,具有更多的购买期权。反比点差主要应用于波浪市场。大多数反向点差策略都可以从隐含波动率增加中受益,隐含波动率的增量值是零或接近零,vega值是正,目标资产价格甚至都不会改变。即使目标资产的价格波动,其隐含波动率也会降低,这可能是有害的。反向比率价差策略通常用于导致突破的事件交易中,但是如果您在事件发生前的几个交易日内不借入资金,则可能陷入波动陷阱。我想在将来讨论波动陷阱的内容。

这是一种常见的逆向传播策略。

购买交叉期权:此策略几乎是反向比率点差的基础,您可以通过同时购买固定价值看跌期权和购买固定价值看跌期权来建立交叉期权购买(单击策略)。

购买广泛的交叉期权:除了购买交叉期权外,还可以购买虚拟价值看涨/看跌期权而不是固定价值(单击策略)。

反向看涨期权比率的价差意味着,如果您在卖出真实看涨期权的同时购买更多的虚拟看涨期权,那么当市场上涨时您将获得无限的利润,而当市场下跌时您将获得有限的利润。

反向看跌期权差价:如果您在卖出实际看跌期权的同时购买更多看跌/看涨期权,则在价格下跌过程中将获得无限利润,而在价格上涨过程中将获得有限利润。

比率差价的好处

该策略的最大优点是可以从可计算的隐含波动率中受益(请参见下文)。您还可以从市场突破中获利。

比率差价的缺点

如果目标资产大幅上升或下降,则这种类型的策略可能会带来无限的利润。但是,这种策略的一个弱点是目标资产价格持平。在横田时代进行资产价格建设的情况下,严肃肃的战略目标是隐性波动性高,其努力的可能性也相对较大,波动之后,我们将损失很多。 ,即使目标是固定的资产价格。如果您听说过墨菲定律,请不要低估风险。但是,幸运的是,可以预先计算此类策略的最大潜在风险,从而使交易者可以比较潜在收益并查看是否值得尝试。

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